Calculadora de ROI

Un buen ROI depende completamente del tipo de inversión, el nivel de riesgo y el horizonte temporal. Para inversiones en el mercado de valores, se considera sólido un ROI anual del 12 al 15 por ciento. Los inversores inmobiliarios típicamente buscan un ROI anual del 8 al 12 por ciento, incluyendo la apreciación y los ingresos por alquiler. Los depósitos a plazo fijo y los bonos que rinden entre el 6 y el 8 por ciento se consideran seguros pero modestos. Las inversiones empresariales suelen apuntar a un ROI del 20 al 30 por ciento para justificar el mayor riesgo y esfuerzo involucrados. El punto de referencia clave es comparar tu ROI con lo que podrías haber ganado en una alternativa libre de riesgo, como bonos del gobierno o letras del tesoro. Si tu inversión riesgosa no entrega significativamente más que la tasa libre de riesgo, puede que no valga la pena la incertidumbre adicional.

El ROI o Retorno sobre la Inversión mide el rendimiento de una inversión específica que realizaste. El ROE o Retorno sobre el Patrimonio mide la eficiencia con la que una empresa utiliza el capital de los accionistas para generar ganancias, calculado como Ingreso Neto dividido por Patrimonio de los Accionistas. El ROA o Retorno sobre los Activos mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos totales para generar ganancias, calculado como Ingreso Neto dividido por Activos Totales. Cuando evalúas si invertir en una acción de una empresa, observas el ROE y el ROA de la empresa para evaluar la eficiencia de la gestión. Cuando evalúas qué tan bien se desempeñó tu inversión personal en esa acción, usas tu propio ROI. Miden diferentes cosas en diferentes niveles de análisis.

Sí, un ROI negativo significa que perdiste dinero en tu inversión. Si invertiste $10,000 en un negocio y recuperaste solo $7,000, tu ROI es negativo del 30 por ciento. El ROI negativo es común en inversiones empresariales en etapa inicial, operaciones especulativas y clases de activos en declive. Es importante distinguir entre un ROI negativo temporal y una pérdida permanente. Las inversiones en acciones pueden mostrar un ROI negativo durante las caídas del mercado, pero recuperarse con el tiempo. Un negocio que cierra permanentemente representa un ROI negativo real. Entender si tu ROI negativo es temporal o permanente te ayuda a decidir si mantener, reducir pérdidas o duplicar la inversión.

El ROI inmobiliario debe incluir todas las fuentes de rendimiento: ingresos por alquiler, apreciación de la propiedad y beneficios fiscales, menos todos los costos, incluyendo precio de compra, costos de cierre, gastos de renovación, honorarios de administración de la propiedad, seguros e impuestos sobre la propiedad. Si compraste una propiedad por $200,000, gastaste $20,000 en renovaciones, ganaste $18,000 en renta anual y la vendiste por $250,000 después de 3 años, tu ganancia total es de $84,000 sobre una inversión de $220,000, lo que da un ROI de aproximadamente el 38 por ciento. Para obtener una imagen más precisa, calcula el ROI anualizado o usa el rendimiento sobre efectivo invertido (cash-on-cash return), que se enfoca solo en el efectivo real que invertiste en lugar del valor total de la propiedad incluyendo la hipoteca.

El ROI tiene varias limitaciones críticas. Primero, ignora el valor del dinero en el tiempo, por lo que un ROI del 50% en 1 año se trata igual que un 50% en 10 años. Segundo, no considera el riesgo, por lo que una operación especulativa de criptomonedas y un bono gubernamental con el mismo ROI no son equivalentes. Tercero, el ROI puede ser manipulado según cómo se definan los costos y rendimientos, haciendo que las comparaciones entre diferentes inversores no sean fiables. Cuarto, no considera el costo de oportunidad, el rendimiento que podrías haber obtenido al invertir en otro lugar. Para un análisis integral de inversiones, combine el ROI con métricas ajustadas al tiempo como CAGR o TIR y siempre considere el riesgo que asumió para lograr ese rendimiento.